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夏普指数与特雷诺指数的区别与联系?
夏普指数与特雷诺指数的区别与联系?
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夏普指数与特雷诺指数的区别与联系?

一、区别: 1、两者的实质不同。 (1)夏普指数的实质:夏普指数外文名Sharpe Ratio,是指为一经风险调整后之绩效指标。 (2)特雷诺指数的实质:特雷诺指数用TR表示,是每单位风险获得的风险溢价。 2、两者的作用不同。 (1)夏普指数的作用:夏普指数反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到较无风险报酬率(定存利率)高出几分的报酬。 (2)特雷诺指数的作用:特雷诺指数越大,单位风险溢价越高,开放式基金的绩效越好,基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。。 3、两者的计算不同。 (1)夏普指数的计算:夏普指数=(平均报酬率-无风险报酬率)/标准差。 (2)特雷诺指数的计算:T=(Rp—Rf)/βp。其中T表示特雷诺业绩指数,Rp表示某只基金的投资考察期内的平均收益率。 二、夏普指数与特雷诺指数之间的联系: 夏普指数与特雷诺指数是两个不同的概念,两者之间并没有联系。夏普指数与詹森指数之间也是没有联系的。 三、特雷诺指数与詹森指数之间的联系: 夏普指数表示用标准差作为衡量投资组合风险时,投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率。 夏普指数和特雷诺指数越大,表示基金投资组合的业绩越好。而詹森指数表示用β系数作为衡量投资组合风险时,基金投资组合与证券市场线的相对位置。 扩展资料: 特雷诺指数以及夏普指数等,这些评价指标是一些国际上通用的开放式基金评价指标,能够适应一般的投资要求。针对每只基金的个性指标评定属于基金评定机构的核心经营业务,属于内部资料,其结果汇成专业评估报告供专业机构使用。 夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。反之,则说明了在衡量期内基金的平均净值增长率低于无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要差,基金的投资表现不如从事国债回购。而且当夏普比率为负时,按大小排序没有意义。 另外,特雷诺指数越大,单位风险溢价越高,开放式基金的绩效越好,基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小,单位风险溢价越低,开放式基金的绩效越差。 参考资料来源:百度百科-詹森指数 参考资料来源:百度百科-特雷诺指数 参考资料来源:百度百科-夏普指数

夏普指数与特雷诺指数的区别与联系
提示:

夏普指数与特雷诺指数的区别与联系

一、区别: 1、两者的实质不同。 (1)夏普指数的实质:夏普指数外文名Sharpe Ratio,是指为一经风险调整后之绩效指标。 (2)特雷诺指数的实质:特雷诺指数用TR表示,是每单位风险获得的风险溢价。 2、两者的作用不同。 (1)夏普指数的作用:夏普指数反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到较无风险报酬率(定存利率)高出几分的报酬。 (2)特雷诺指数的作用:特雷诺指数越大,单位风险溢价越高,开放式基金的绩效越好,基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。。 3、两者的计算不同。 (1)夏普指数的计算:夏普指数=(平均报酬率-无风险报酬率)/标准差。 (2)特雷诺指数的计算:T=(Rp—Rf)/βp。其中T表示特雷诺业绩指数,Rp表示某只基金的投资考察期内的平均收益率。 二、夏普指数与特雷诺指数之间的联系: 夏普指数与特雷诺指数是两个不同的概念,两者之间并没有联系。夏普指数与詹森指数之间也是没有联系的。 三、特雷诺指数与詹森指数之间的联系: 夏普指数表示用标准差作为衡量投资组合风险时,投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率。 夏普指数和特雷诺指数越大,表示基金投资组合的业绩越好。而詹森指数表示用β系数作为衡量投资组合风险时,基金投资组合与证券市场线的相对位置。 扩展资料: 特雷诺指数以及夏普指数等,这些评价指标是一些国际上通用的开放式基金评价指标,能够适应一般的投资要求。针对每只基金的个性指标评定属于基金评定机构的核心经营业务,属于内部资料,其结果汇成专业评估报告供专业机构使用。 夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。反之,则说明了在衡量期内基金的平均净值增长率低于无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要差,基金的投资表现不如从事国债回购。而且当夏普比率为负时,按大小排序没有意义。 另外,特雷诺指数越大,单位风险溢价越高,开放式基金的绩效越好,基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小,单位风险溢价越低,开放式基金的绩效越差。 参考资料来源:百度百科-詹森指数 参考资料来源:百度百科-特雷诺指数 参考资料来源:百度百科-夏普指数